Mise à jour sur les titres COVID-19 cotés en bourse

Depuis le début de l'épidémie de coronavirus COVID-19, le cours de certaines sociétés impliquées pour apporter une réponse à cette Crise sanitaires a très fortement réagi (certaines de +240%, 250%, 400%, 750% voir 1200%). Les 20 sociétés de l'indice "KB20 Coronavirus" que nous avons créé le 21 Janvier ont en moyenne progressé de 182% tandis que l'indice KBFR (composé de sociétés françaises) a progressé de 293%.

Vous pouvez retrouver l'évolution actualisée de nos Indices sur ce LIEN.

• UNE CRISE ÉPIDÉMIQUE SANS PRÉCÉDENT

Lorsqu'on regarde les 13 précédentes crises sanitaires des 40 dernières années (depuis 1980), on constate que les épidémies ont eu un faible impact sur le MSCI World.

Les statistiques sur ces 13 crises sanitaires nous ont montré que les cours du MSCI World étaient en recul 1 mois après le début d'épidémie dans 70% des cas (9 fois sur 13). En revanche, seulement 30% des crises (4/13) avaient eu un impact négatif 3 mois et 6 mois après le début d'épidémie.

Avec une baisse qui a atteint jusque 34%, la crise actuelle est donc inédite par son ampleur et n'a rien à voir avec 2003 (SRAS), 2006 (H5N1) et 2009 (H1N1), car elle intervient aussi très tard dans le cycle d'expansion économique et dans une interconnexion mondialisée qui n'a jamais été vue par le passé.

Evolution des Épidémies vs indice MSCI WORLD depuis Janvier 2012 :

Ce que nous ont montré l'impact des 3 crises épidémiologiques précédentes sur le MSCI :

Même si la comparaison est loin d'être évidente, on a observé un impact significatif lors des dernières crises sanitaires avec un impact moyen de -18% en 51 jours.

• PERFORMANCES BOURSIÈRES DES SOCIÉTÉS KB20 CORONAVIRUS

L'équipe de Kalliste Biotech Advisors a créé la Liste "KB20 Coronavirus" qui suit les performances boursières de 20 sociétés. 

Voici une mise à jour en date du 31/03/2020.

Graphique de performance du "KB20 Coronavirus" en 2020 :

Ce Graphique reprend l'évolution du "KB20 Coronavirus" depuis le 01/01/20. Cet indice concept composé de 20 sociétés a progressé de 182% en moyenne au 31/03/20 (un plus haut a été inscrit le 27/02, à +277%). Cette hausse s'est faite avec des volumes significatifs, multipliés par 20, passant de 80 Millions $ en moyenne par séance début Janvier 2020 à 1,47 Milliards $ en Mars 2020.

Graphique de performance du "KBFR Coronavirus" en 2020 :

Ce Graphique reprend l'évolution du "KBFR Coronavirus" depuis le 01/01/20. Au 31/03/20 cet indice concept composé de 10 sociétés a progressé de 293% en moyenne, au plus haut de l'année. Les volumes ont été multipliés par 19 entre début Janvier et Mars 2020, passant de 1,5 Millions EUR en moyenne par séance à 28 Millions EUR.

Graphique de performance des catégories du "KB20 Coronavirus", depuis le 01/01/20 (par titre):

Ce Graphique décompose l'évolution de chaque segment - Biotechs, Vaccins, et Diagnostics/Protection - des 20 sociétés du "KB20 Coronavirus" depuis le 01/01/20.

Ce graphique reprend l'évolution de chacun des titres du KB20 Coronavirus depuis le 01/01/2020.

Les noms des sociétés sont disponible sur demande : info[at]kalliste-biotech.com

• VALORISATIONS BOURSIÈRES

Evolution de la valorisation totale du "KB20 Coronavirus" :

La valorisation de ces 20 sociétés a progressé de 4,8 Milliards $ entre le 01/01/20 et le 25/03/20, passant de 12,7 Milliards $ à 17,5 Milliards $. Le plus haut a été atteint le 06/03 à 21,8 Milliards $. Au 31/03, la valorisation cumulée est de 19,0 Milliards $.

 

Valorisations des sociétés du "KB20 Coronavirus":

 

En médiane, ces sociétés sont valorisées 132 Millions $ pour une moyenne située à 950 Millions $ au 31/03/20.

• VOLUMES DE NÉGOCIATION

Répartition des volumes moyens par séance en mensuel du "KB20 Coronavirus":

Les volumes de Janvier ont été 5,5 fois plus importants que ceux négociés en moyenne lors des 6 mois précédents (entre Juillet et Décembre).

Les volumes de Février ont été 13 fois plus importants que ceux négociés en moyenne entre Juillet et Décembre.

Les volumes de Mars sont été 20 fois plus importants que ceux négociés en moyenne entre Juillet et Décembre.

Répartition des volumes journaliers du "KB20 Coronavirus", par catégorie:

Les volumes négociés sur les Biotechs sont prépondérants (425 M$ en moyenne par séance soit 65% du total), devant les sociétés de Vaccins (162 M$ par séance soit 24% du total) et les sociétés de Diagnostic/Protection (72 M$ par séance soit 11%).

 

Volumes moyens journaliers sur 5 séances des sociétés du "KB20 Coronavirus":

15 des 20 sociétés du KB 20 Coronavirus sont Liquides, avec des volumes moyens supérieurs à 1 M$ par séance.

 

DISCLAIMER

27/01/20: Pour ne laisser place à aucune confusion ni interprétation, des modifications ont été apportées : Nous remplaçons "Dans cette publication, vous découvrirez les sociétés impliquées dans la recherche de solutions pour parer à cette menace" tel que précédemment écrit par "Dans cette publication, vous découvrirez des sociétés ayant été identifiées sur la base d'un facteur de corrélation de performance boursière et de volumétrie avec un lien supposé établi entre l'activité de l'entreprise et l'épisode actuel de coronavirus. Nous ne pouvons établir de manière certaine si ces sociétés peuvent prétendre apporter une réponse réelle et concrète au coronavirus actuel dit "2019-nCoV". Il appartient à chaque lecteur de procéder à des recherches adéquates pour valider toute corrélation". L'objectif est purement pédagogique. Veuillez vous référer au Disclaimer ci-dessous.

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• Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.