Record des investissements en 2022 dans les Biotechs françaises

Les Biotechs ont connu un mois de Juin exceptionnel, avec 283M€ levés soit le montant mensuel le plus important depuis Octobre 2017. Ceci porte le cumul des investissements sur les biotechs cotées en 2022 à 621M€, soit la 2e meilleure année depuis 2015...

BiotechBourse procède à un suivi régulier des levées de fonds des Biotechs françaises cotées en bourse. Dans cette publication,vous trouverez en exclusivité et en 12 Graphiques: les derniers chiffres des levées, une comparaison historiques, les plus grosses levées de 2022, les levées par types d'opérations, le cumul levé depuis 2015, et nos projections pour 2022.

• Montants levés : un mois de Juin exceptionnel

En 2022, les fonds levés par les Biotechs cotées sont supérieurs de 35% à la moyenne historique. Ceci s'inscrit dans un contexte incertain et compliqué marqué par une mauvaise tendance depuis début avril, avec 90% des Biotechs valorisées moins de 250 Millions d'euros, et une baisse de 5 Milliards EUR des valorisations (-50%). Malgré cela, on a pu observer des "méga levées", notamment par le biais de partenariats (voir plus bas dans notre publication).

Montants mensuels des financements des Biotechs françaises, en 2022 vs moyenne 2015-2021 :

Pour l'instant, et malgré une conjoncture compliquée, 5 des 6 premiers mois de l'année ont été supérieurs à la moyenne historique en terme de Montants levés ce qui témoigne d'un très bon comportement du secteur en termes d'investissements.

Montants des financements des Biotechs françaises, en Juin depuis 2015 :

En Juin, les Biotechs françaises ont levé 283M€ ce qui représente une hausse de 355% par rapport à la moyenne historique pour un mois de Juin depuis 2015 (loin devant 2019 et 2020 avec respectivement 116 et 117 M€ levés).

Montants mensuels des financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :

Les montants levés en Juin 2022 ont été 277% au-dessus de la moyenne historique (de 75M€, en rouge sur le Graphique). Juin 2022 a même été le 3e mois le plus important des 90 derniers mois, derrière Octobre 2017 (363 M€ levés) et Avril 2015 (316 M€).

La moyenne trimestrielle est au plus haut depuis début 2015 (courbe violette sur le graphique).

Nombre d'opérations mensuelles de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :

En nombres d'opérations, 4 refinancements ont été annoncés en Juin 2022 contre une moyenne historique de 3 par mois (pointillés en rouge sur le Graphique). La moyenne trimestrielle remonte à environ 6 après un point bas atteint en Mars 2022 (courbe bleue sur le graphique).

Montant cumulé des financements des Biotechs françaises, en M€ par An depuis 2015 :

En cumulé depuis le début de 2022, 621 Millions d'euros ont été levés par les Biotechs françaises cotées en bourse. Il s'agit de la 2e meilleure année des 8 dernières années.

En comparaison par rapport aux deux années précédentes, 495 M€ avaient été levés en 2021 à fin Juin, et 704 M€ en 2020.

• Montants levés en 2022 : une hausse de 35% par rapport à la Moyenne de 2015 à 2021

Montant cumulé des financements des Biotechs françaises, en 2022 vs moyenne 2015-2021 (en M€) :

Les montants levés en 2022 (621M€) sont en hausse de 35% par rapport à ce que nous avons observé en moyenne sur la période de 2015 à 2021 à fin Mai (455M€).

On constate par ailleurs une évolution importante sur la répartition des montants levés par types d'opérations (voir ci-dessous).

• Nos projections sur les Montants levés : 1070 M€ à fin 2022

Projections de BiotechBourse des Montants levés par les Biotechs françaises en 2022 (en M€) :

En comparant et en analysant nos données historiques, nos estimations portent à 1070 M€ levés à fin 2022. Soit environ 450 M€ à lever d'ici la fin de l'année.

• Montants levés par types d'opérations : une évolution importante, au profit des financements Alternatifs

Répartition des montants levés par les Biotechs françaises, par catégorie depuis 2015 (en M€ par An) :

Pour le moment en 2022, voici ce que nous constatons :

-Les Financements Alternatifs (Dettes/Subventions/Obligations/Cessions) ont représenté 30% des montants levés en 2022 (contre 20% en moyenne entre 2015 et 2021)

-Les IPOs ont représenté 4% des montants levés en 2022 (contre 8% en moyenne entre 2015 et 2021)

-Les Partenariats ont représenté 30% des montants levés en 2022 (contre 18% en moyenne entre 2015 et 2021)

-Les Augmentations de capital ont représenté 36% des montants levés en 2022 (contre 54% en moyenne entre 2015 et 2021)

Les Partenariats ont constitué une part significative des financements, ce qui démontre la capacité des Biotechs françaises à tirer des revenus significatifs de la part des accords industriels. Ceci valide aussi d'une certaine manière les stratégies et les développements mis en place par les biotechs tricolores.

Dix plus gros financements des Biotechs françaises en 2022 (en M€) :

Parmi le Top 10 des plus gros financements de 2022, on compte 6 financements alternatifs, 2 partenariats, 1 augmentation de capital et 1 IPO.

Innate et Valneva ont compté chacune 2 opérations parmi ce Top 10 des plus grosses opérations. A noter que la plus grosse levée de l'année concerne DBV qui est allée se financer aux Etats-Unis sur le Nasdaq. Mais aussi deux versements liés à des partenariats avec des Big Pharmas réputées (Innate avec Astra Zeneca, et Valneva avec Pfizer).

• Nombre d'opérations : 2022 est la 3e meilleure année depuis 2015

Nombre d'opérations de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :

Depuis le début de l'année, 26 opérations de financements ont été annoncées. Il s'agit de la 3e meilleure année depuis 2015, derrière 2020 et 2021.

Nombre d'opérations de financements des Biotechs françaises en 2022, vs moyenne depuis 2015 :

Le nombre d'opérations en 2022 se situe pour le moment bien au-dessus de la moyenne depuis 2015 (19), mais il est en baisse par rapport à 2021 (36) et 2020 (32).

• Montants et Nombres cumulés de financements depuis 2015 : 6,95 Milliards EUR levés en 297 opérations

Montants et Nombre de financements cumulés de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :

Entre Janvier 2015 et fin Juin 2022, les Biotechs françaises ont levé 6,95 Milliards d'euros en 297 opérations (selon le décompte de BiotechBourse). Ceci reste supérieur à leur valorisation actuelle, tel que nous l'avons souligné récemment, ce qui donne une idée de l'anomalie observée entre la valeur boursière actuelle et la valeur réelle des projets.

Nous reviendrons sur tous ces chiffres lors de mises à jour régulières...